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LCA e LCI: as novas letrinhas da moda para investimentos em renda fixa
Publicado 17 Abril, 2015
LCA e LCI: as novas letrinhas da moda para investimentos em renda fixa
Rodrigo D'Avila Rodrigo D'Avila Ricardo Rolim Ricardo Rolim
Renda Fixa
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Ultimamente, tem tido muito destaque na mídia 2 investimentos como alternativa para fugir do baixo rendimento da caderneta de poupança: as LCA’s e as LCI’s. Mas o que significam e para que servem?

LCA significa Letra de Crédito do Agronegócio, já LCI significa Letra de Crédito Imobiliário. Funciona assim: você empresta o seu dinheiro ao banco quando contrata uma LCA ou LCI e o banco usa o seu dinheiro para financiar o agronegócio ou o setor imobiliário.

Esses investimentos costumam garantir retornos bem superiores ao da caderneta de poupança. Do ponto de vista do investidor, não faz muita diferença investir em LCI ou LCA – geralmente é melhor optar pelo papel mais rentável.  Se você possui alguma reserva de emergência em caderneta de poupança, migrar para uma LCA ou LCI é um bom negócio.

Segurança
Embora você empreste seu dinheiro ao banco para ele emprestar para o setor imobiliário ou para o agronegócio, caso esses não paguem ao banco, o risco será do próprio banco. O banco vai honrar o compromisso assumido com você pagando o título na data do vencimento. Porém, caso o Banco “quebre”, as aplicações em LCA ou LCI, emitidas por instituições financeiras associadas ao Fundo Garantidor de Crédito (FGC), ainda estarão protegidas até R$ 250 mil, por CPF e instituição financeira. Essa é a mesma garantia oferecida pela Poupança.

Rentabilidade
A remuneração é determinada no momento do investimento. O retorno financeiro pode ser uma taxa pós-fixada como, por exemplo, um percentual do CDI ou uma taxa pré-fixada. Essa rentabilidade pode variar de acordo com os seguintes fatores: a)  Prazo do investimento: quanto maior o tempo da aplicação, maior tende a ser a rentabilidade; b) Nota de crédito do banco emissor: quanto maior a credibilidade do emissor, menor tende a ser a rentabilidade proporcionada pelo ativo; e, c) Investimento inicial mínimo: quanto maior for o investimento inicial mínimo exigido, maior tende a ser a rentabilidade.

Como investir?
Você pode investir através de um banco, que vende as LCIs ou LCAs emitidas pela própria instituição ou por uma corretora autorizada a intermediar a compra e venda da LCA e/ou LCI. A vantagem das corretoras é que elas distribuem os papéis de vários bancos, dando a você a oportunidade de escolher aqueles papéis que tiverem a melhor rentabilidade de acordo com as características procuradas.

Custos
Pode ou não haver cobrança de taxa de custódia. Geralmente a corretora não cobrará essa taxa se o cliente já investir em ações ou em outros produtos financeiros.

Liquidez
A liquidez (a possibilidade de resgatar a aplicação de imediatao) desses papeis varia de acordo com o valor contratado e também com a instituição financeira. Por exemplo: no Banco do Brasil, quem aplica em LCI tem liquidez diária a partir do 61º dia e o banco remunera o capital investido em 80% do CDI, desde que a aplicação seja de no mínimo R$ 1 mil. Alguns bancos menores, como o Brazilian Mortgages chegaa a remunerar a LCI em 98,5% do CDI, desde que a aplicação mínima seja de R$ 30 mil. O que recomendamos é sempre verificar se a instituição faz parte do Fundo Garantidor de Crédito

Isenção de Imposto de Renda
Os rendimentos dessas aplicações estão isentos de imposto de renda. 

Até a próxima.


O texto reflete a opinião do(s) autor(es). O Minuto Dinheiro não se responsabiliza por lucros ou prejuízos de qualquer natureza em decorrência do uso destas informações.

Rodrigo D'Avila, formado em Administração de Empresas. Investe desde 2006 no mercado financeiro e pretende compartilhar nesse espaço os conhecimentos e experiências adquiridas ao longo de todos esses anos.

Ricardo Rolim, formado em Administração de Empresas e um curioso em investimentos no mercado de ações e no Tesouro Direto, onde mantém aplicações.

 

 

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